[vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Verm\u00f6gens\u00fcbersicht” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_custom_heading text=”\u00dcbersicht Gesamtverm\u00f6gen” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Der Bereich \u00dcbersicht Gesamtverm\u00f6gen zeigt den Bestandswert der ausgew\u00e4hlten Depots zu Marktwerten zu dem ausgew\u00e4hlten Enddatum. Bei Konten wird der Saldo zum Enddatum ausgewiesen. Zudem wird der Anteil der Depots und Konten am Gesamtverm\u00f6gen in Prozent ausgewiesen. Fremdw\u00e4hrungspapiere und \u2013konten werden in Euro umgerechnet und ausgewiesen.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2458″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Zehn gr\u00f6\u00dfte Einzelpositionen des Wertpapierverm\u00f6gens” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Tabelle Ihre 10 gr\u00f6\u00dften Einzelpositionen stellt auf Basis des errechneten Bestandwertes die 10 gr\u00f6\u00dften Einzelpositionen dar. Der Bestandswert wird mit allen Transaktionen bis einschlie\u00dflich zum Enddatum berechnet. Enthalten zwei Depots das gleiche Wertpapier, so werden alle Transaktionen des Papieres zu einem gemeinsamen Bestand verrechnet und dargestellt.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2459″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Verm\u00f6gensverteilung” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]In der Verm\u00f6gensverteilung wird die Verteilung der Wertpapiere auf Basis der Verm\u00f6gensarten (Assetklassen) dargestellt. Die Verm\u00f6gensarten werden vom Datenlieferanten \u00fcbernommen, k\u00f6nnen aber administrativ ver\u00e4ndert werden.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2460″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”W\u00e4hrungsverteilung” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]In der W\u00e4hrungsverteilung sind die Wertpapiere in ihre Verm\u00f6gensarten untergliedert. F\u00fcr jede Verm\u00f6gensart wird der Anteil der Wertpapiere an den vorliegenden W\u00e4hrungen ausgewiesen. Die W\u00e4hrung eines Wertpapieres wird anhand der Transaktionsliste der Verwahrstelle bestimmt. Die W\u00e4hrung der ersten Transaktion im Depot steuert die Leitw\u00e4hrung eines Wertpapiers und somit die W\u00e4hrungsverteilung. Besitzt der Kunde ein Wertpapier in einer anderen W\u00e4hrung als angegeben, so werden diese unter Sonstige zusammengefasst.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2461″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Regionsverteilung” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Regionsverteilung wird anhand einer Weltkarte dargestellt. Die Verm\u00f6genswerte werden in die Regionen eingeordnet, in die der Kunde investiert hat.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2464″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Verm\u00f6gensaufstellung der Einzelpositionen” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Tabelle Verm\u00f6gensaufstellung der Einzelpositionen stellt die aktuellen Best\u00e4nde aller Wertpapiere der ausgew\u00e4hlten Depots dar. Die Darstellung erfolgt pro Depot. Der Bestandswert wird anhand der Transaktionsliste bis einschlie\u00dflich der Transaktionen des Enddatums ermittelt. Die Einzelpositionen sind in ihre Verm\u00f6gensarten gegliedert.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”St\u00fcck \/ Nominal” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die St\u00fcckzahl bzw. der Nennwert der im Depot enthaltenen Wertpapiere wird hier ausgewiesen. Wurde das Wertpapier im Auswertungszeitraum gehandelt, so wird nur der Endbestand angezeigt, dieser wird anhand der Transaktionsliste ermittelt. Das f\u00fchrende Datum ist das Buchungsdatum.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Tageskurs \/ Einstandskurs” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Der Wert Tageskurs zeigt den Kurs des Wertpapieres zum Enddatum an. Der Einstandskurs wird nach FiFo berechnet (first in \u2013 first out). In den verwendeten Kursen sind die Transaktionskosten bereits ber\u00fccksichtigt.[\/vc_column_text][vc_message]Merke: Der Einstandswert wird vom Reportserver automatisch berechnet und kann stellenweise von Bankangaben abweichen. Der h\u00e4ufigste Grund hierf\u00fcr sind Depot\u00fcbertragungen, da oftmals kein historischer Einstandswert geliefert wird. Der Reportserver verwendet in diesen F\u00e4llen den End Of Day-Kurs zum Einlieferungstag f\u00fcr die Berechnung des Einstandskurses.[\/vc_message][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Devisenkurs \/ Deviseneinstand” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Der Devisenkurs wird von Euro zu Fremdw\u00e4hrung angegeben. Der Deviseneinstand ist der durchschnittliche Devisenkurs, der sich aus den Fremdw\u00e4hrungstransaktionen ergibt.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Marktwert in EUR \/ Einstandswert in EUR” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Diese Position weist die Markt- und Einstandswerte in Euro aus. Der Marktwert ergibt sich aus dem Produkt der St\u00fccke und dem ausgewiesenen B\u00f6rsenkurs. Handelt es sich um ein Fremdw\u00e4hrungspapier, wird zus\u00e4tzlich mit dem ausgewiesenen Devisenkurs multipliziert. Bei Anleihen werden zum Marktwert die aufgelaufenen St\u00fcckzinsen addiert.<\/p>\n
Der Einstandswert ergibt sich aus den St\u00fccken multipliziert mit dem Einstandskurs. Handelt es sich um ein Fremdw\u00e4hrungspapier, wird zus\u00e4tzlich mit dem Deviseneinstand multipliziert.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”davon St\u00fcckzinsen \/ Kursdatum” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Handelt es sich um eine Anleihe, werden in der Position davon St\u00fcckzinsen die aufgelaufenen St\u00fcckzinsen ausgewiesen, die auf den Marktwert addiert wurden. Das Kursdatum zeigt das Datum des ausgewiesenen Kurses.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Anteil in %” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Der Anteil in % weist den Anteil des Wertpapieres bzw. der Verm\u00f6gensart am Gesamtkapital aus.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Geschlossene Fonds – Bestands\u00fcbersicht” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal” el_id=”Zwischen\u00fcberschrift2″][vc_single_image image=”2466″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_column_text]<\/p>\n
Auf der Seite Geschlossene Fonds \u2013 Bestands\u00fcbersicht erhalten Sie eine \u00dcbersicht \u00fcber alle geschlossenen Fonds, die f\u00fcr den Report ausgew\u00e4hlt wurden.
\nDie Tabelle zeigt eine \u00dcbersicht \u00fcber alle Fonds, in die investiert wurde. F\u00fcr jeden Fonds werden die Plattform, die Zeichnungssumme und der Anteil am Gesamtwert aller Beteiligungen ausgewiesen. Die zweite Tabelle gruppiert die Beteiligungen anhand deren Beteiligungsart.<\/p>\n
[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2469″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_column_text]Weiterhin werden die verschiedenen Beteiligungstranchen im Detail ausgewiesen. Pro Tranche wird eine \u00dcbersicht \u00fcber die Aussch\u00fcttungen und deren Zeitpunkte erstellt. Zudem werden der bisher eingezahlte Betrag (Eingezahltes Eigenkapital) und der noch ausstehende Betrag (Ausstehendes Eigenkapital) ausgewiesen. Die \u00dcbersicht wird in EUR ausgewiesen.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2468″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_column_text]Im letzten Teil der Beteiligungsseite wird eine \u00dcbersicht \u00fcber die prognostizierten Liquidit\u00e4tszufl\u00fcsse der Beteiligungstranchen dargestellt. Diese errechnen sich aus den prognostizierten Aussch\u00fcttungen und R\u00fcckzahlungspl\u00e4nen des Emittenten sowie der F\u00e4lligkeit der Beteiligungstranchen. Die \u00dcbersicht wird \u00fcber maximal 5 Jahre dargestellt.
\nDer gesamte Abschnitt Geschlossene Fonds steht in keinem Zusammenhang zu den folgenden Auswertungen und Berechnungen. Die Beteiligungen gehen demnach nicht in Performanceberechnungen oder Gewinn-\/Verlustrechnungen ein.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Performance im ausgew\u00e4hlten Zeitraum” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_single_image image=”2471″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Performancetabelle” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Tabelle Performanceverlauf zeigt auf Basis der Transaktionen eine Bilanz der Verm\u00f6genswerte im Auswertungszeitraum. Der Verm\u00f6gensstand am Periodenanfang zeigt den Marktwert der Wertpapiere, die zu Beginn der Auswertungsperiode im Bestand waren, bewertet mit dem End of Day Kurs des Vortages. Der Saldo und die St\u00fcckzinsen zu Beginn der Auswertungsperiode werden zu dem Marktwert addiert. Die Summe ergibt den Verm\u00f6gensstand am Periodenanfang.<\/p>\n
Der Verm\u00f6gensstand am Periodenende setzt sich ebenfalls aus dem Marktwert, den St\u00fcckzinsen und dem Saldo zusammen. Bewertet wird der Bestand zum Ende der Auswertungsperiode mit dem End of Day Kurs zum Enddatum.<\/p>\n
Dazwischen werden die exogenen Buchungen abgebildet. Unterteilt sind diese in:<\/p>\n
<\/p>\n
Zudem werden die abgef\u00fchrten Steuern ausgewiesen. Aus den Werten in der Tabelle wird der Wertzuwachs \/ die Wertminderung berechnet. Das durchschnittlich verf\u00fcgbare Kapital wird aus allen exogenen Buchungen im Depot und Konto berechnet. Die Transaktionen gehen tagesgewichtet in die Berechnung ein.<\/p>\n
Der durchschnittliche Marktwert bezeichnet das arithmetische Mittel \u00fcber den t\u00e4glichen Marktwert des Portfolios innerhalb der Betrachtungsperiode. Dieser enth\u00e4lt den Depotwert, den Kontosaldo und die St\u00fcckzinsen.<\/p>\n
Wurde die kapitalgewichtete Performance ausgew\u00e4hlt, so wird die Performance berechnet, indem der Wertzuwachs mit dem durchschnittlich verf\u00fcgbaren Kapital ins Verh\u00e4ltnis gesetzt wird.<\/p>\n
Bei der zeitgewichteten Performance wird nach der Time-Weighted Return (TWR) Methode berechnet.<\/p>\n
\u00a0<\/strong><\/p>\n Der Chart Performance in % zeigt die Entwicklung des Portfolios innerhalb des Auswertungszeitraumes. Wurde nur das Depot zur Auswertung ausgew\u00e4hlt, zeigt der Chart die Wertentwicklung des Depots. Wurden Depots und Konten ausgew\u00e4hlt, wird die Wertentwicklung f\u00fcr die Summe aller ausgew\u00e4hlten Depots und Konten ermittelt. Die Portfolioentwicklung wird mit einer Benchmark verglichen, diese k\u00f6nnen administriert werden.<\/p>\n Es wird zwischen kapitalgewichteter und zeitgewichteter Performance unterschieden. Bei der kapitalgewichteten Performance wird der t\u00e4gliche Wertzuwachs berechnet und ins Verh\u00e4ltnis zum, ebenfalls t\u00e4glich berechneten, durchschnittlich verf\u00fcgbaren Kapital gesetzt. Bei der zeitgewichteten Performance wird nach der Time-Weighted Return (TWR) Methode berechnet.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2472″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Performance kapitalgewichtet in % f\u00fcr Betrachtungszeitraum (maximal letzte 12 Monate; nach Kosten)” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Tabelle, sowie die zugeh\u00f6rige Grafik zeigt sowohl die monatliche Performance (von Monatsanfang bis Monatsende), als auch die gesamte Performance, welche von Beginn der Auswertungperiode zum Ende eines jeden angegebenen Monats berechnet wird. Die Performance wird f\u00fcr das Portfolio und die gew\u00e4hlte Benchmark ermittelt.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2473″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Durchschnittlich verf\u00fcgbares Kapital in EUR” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Grafik zeigt den Verlauf des durchschnittlich verf\u00fcgbaren Kapitals innerhalb der Auswertungsperiode an. Das durchschnittlich verf\u00fcgbare Kapital wird aus den tagesgewichteten exogenen Buchungen ermittelt.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2474″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Entwicklung der Gewinne und Verluste” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Der Chart Entwicklung der Gewinne und Verluste in der Auswertungsperiode zeigt die nicht realisierten Gewinne\/Verluste und den Wertzuwachs im Betrachtungszeitraum. Die nicht realisierten Gewinne\/Verluste werden pro Wertpapier t\u00e4glich ermittelt, summiert und in dem Diagramm abgetragen.<\/p>\n Der Wertzuwachs wird t\u00e4glich aus den Komponenten der Wertentwicklung berechnet und in das Diagramm abgetragen.<\/p>\n Bei Wertpapieren, f\u00fcr die im Betrachtungszeitraum keine K\u00e4ufe vorliegen, werden die realisierten Gewinne \/ Verluste zu B\u00f6rsenkursen bewertet. Liegen in der Betrachtungsperiode K\u00e4ufe vor, so werden die nicht realisierten Gewinne \/ Verluste zu Einstandswerten berechnet.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2475″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Kennzahlen in der Betrachtungsperiode” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_custom_heading text=”Volatilit\u00e4t in %” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Volatilit\u00e4t \u2013 auch als Standardabweichung bezeichnet- misst das Schwankungsrisiko zwischen den t\u00e4glichen Renditen und der durchschnittlichen Rendite des Portfolios in Prozent. Eine hohe Standardabweichung muss nicht mit hohem Verlustrisiko des Portfolios einhergehen. Eine hohe Volatilit\u00e4t sagt aus, dass die t\u00e4glichen Renditen stark um die Durchschnittsrendite schwanken.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Maximaler Verlust (MaxDD) in %” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Der maximale Verlust stellt die gr\u00f6\u00dfte relative Wertver\u00e4nderung zwischen dem absoluten Hoch und dem darauf folgenden absoluten Tief des Portfolios in der Betrachtungsperiode dar.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Sharpe Ratio” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Sharpe Ratio misst die \u00dcberrendite eines Portfolios \u00fcber die sichere Geldmarktrendite pro Risikoeinheit. Als Risikoma\u00df wird die Kennzahl \u201eVolatilit\u00e4t\u201c verwendet.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Calmar Ratio” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Calmar Ratio setzt die Rendite eines Portfolios ins Verh\u00e4ltnis zu dessen Risiko. Das Risiko des Portfolios wird in Form des Maximum Drawdowns (maximaler Verlust des Portfolios) dargestellt. Je h\u00f6her der Wert f\u00fcr das Calmar Ratio ist, desto besser ist das Rendite-RisikoVerh\u00e4ltnis des Portfolios.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”munio Ratio” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die munio Ratio misst die \u00dcberrendite eines Portfolios \u00fcber die sichere Geldmarktrendite pro Risikoeinheit. Als Risikoma\u00df wird die Kennzahl \u201eMaximum Drawdown\u201c (maximaler Verlust des Portfolios) verwendet.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”beta Faktor” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Der beta Faktor gibt die durchschnittliche prozentuale Ver\u00e4nderung der Portfoliorendite an, wenn der Markt (Benchmark Index) um 1 % steigt oder f\u00e4llt. Hier findet ein Vergleich zwischen dem Portfolio und der zugeordneten Benchmark statt. Ein Wert \u00fcber 1 bedeutet im Schnitt eine st\u00e4rkere, ein Wert unter 1 eine schw\u00e4chere Bewegung des Portfolios gegen\u00fcber der Benchmark.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Jensen Alpha” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Das Jensen Alpha kann als Bewertungsma\u00dfstab f\u00fcr die Leistung des Managements eines Portfolios bezogen auf die risikoadjustierte Benchmark-Rendite herangezogen werden. Dabei gilt, dass ein positives Alpha eine Outperformance impliziert.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Maximale Verlustperiode in Monaten” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]F\u00fcr die Maximale Verlustperiode in Monaten wird die monatliche Performance berechnet. Es wird gez\u00e4hlt, wie oft in Folge die Performance negativ ist. Die l\u00e4ngste Periode ist die maximale Verlustperiode.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”VAR (95%) in EUR” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Der Value-at-Risk (VAR) eines Portfolios ist der Betrag, der mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit die Obergrenze f\u00fcr einen absoluten Verlust \u00fcber einen Zeitraum einer vorab bestimmten L\u00e4nge darstellt. Das Konfidenzniveau betr\u00e4gt 95%. Der Zeitraum entspricht dem Auswertungszeitraum des Reports.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”RAP” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Das risikoadjustierte Performancema\u00df vergleicht das Verh\u00e4ltnis der Rendite zur Volatilit\u00e4t des Portfolios gegen\u00fcber dem Verh\u00e4ltnis der Rendite zur Volatilit\u00e4t der Benchmark im Vergleich zum risikolosen Zinssatz.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Komponenten der Wertentwicklung” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_single_image image=”2477″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_column_text]In den Komponenten der Wertentwicklung werden alle Gewinn- und Verlustpositionen detailliert aufgeschl\u00fcsselt.[\/vc_column_text][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Art<\/strong>[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Feldname<\/strong>[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]Fachliche Definition was in die Felder eingeht<\/strong>[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Aufwendungen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Konto-\/Depotgeb\u00fchren[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Aufwendungen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Porto[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Aufwendungen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Werbungskosten[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Aufwendungen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Sollzinsen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Aufwendungen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Verwaltungs-\/Beratungs-\/Servicegeb\u00fchr[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Aufwendungen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]St\u00fcckzinsen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Ertr\u00e4ge[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]aus Wertpapieren[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Ertr\u00e4ge[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]aus Konten und Terminanlagen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Ertr\u00e4ge[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Optionspr\u00e4mien[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Ertr\u00e4ge[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]St\u00fcckzinsanspruch[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Ertr\u00e4ge[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]St\u00fcckzinsen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Ertr\u00e4ge[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kickbacks Bestandsprovision[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Ertr\u00e4ge\u00a0aus Thesaurierung[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Thesaurierung[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursgewinne[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Realisierte Wertpapiergewinne[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursgewinne[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Realisierte W\u00e4hrungsgewinne[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursgewinne[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Nicht realisierte Wertpapiergewinne[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursgewinne[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Nicht realisierte W\u00e4hrungsgewinne[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursgewinne[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Gewinne aus Optionen und Futures[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursverluste[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Verluste aus Optionen und Futures[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursverluste[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Realisierte Wertpapierverluste[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursverluste[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Realisierte W\u00e4hrungsverluste[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursverluste[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Nicht realisierte Wertpapierverluste[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Kursverluste[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Nicht realisierte W\u00e4hrungsverluste[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Transaktionsbezogene Kosten[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Zuwendungen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Transaktionsbezogene Kosten[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Courtage[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Transaktionsbezogene Kosten[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Fremde Spesen[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Transaktionsbezogene Kosten[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/4″][vc_column_text]Transaktionskosten[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”2\/4″][vc_column_text]<\/p>\n [\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Aufwendungen” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]In der Tabelle Aufwendungen werden die einzelnen Kostenpositionen aufgeschl\u00fcsselt. Diese k\u00f6nnen sowohl aus den Depottransaktionen, als auch aus den Kontotransaktionen kommen.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Ertr\u00e4ge” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]In den Ertr\u00e4gen werden alle Konto- und Wertpapierertr\u00e4ge aufgezeigt. Das Feld St\u00fcckzinsen enth\u00e4lt die aufgelaufenen und gezahlten St\u00fcckzinsen. Zus\u00e4tzlich gibt es noch die Felder Optionspr\u00e4mien, Kalkulatorische Zins und Kickbacks Bestandsprovision.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Kursverluste” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]In der Tabelle Kursverluste werden sowohl die realisierten Wertpapier- und W\u00e4hrungsverluste, als auch die nicht realisierten Wertpapier- und W\u00e4hrungsverluste ausgewiesen. Zudem werden Verluste aus Optionen und Futures dargestellt.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Kursgewinne” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Kursgewinne werden analog zu den Kursverlusten ausgewiesen.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Transaktionsbezogene Kosten” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Transaktionsbezogene Kosten sind die Kosten, die bereits in den Kaufkursen enthalten sind und werden nur zur Information ausgewiesen. Dazu z\u00e4hlen beispielsweise Bankspesen oder Courtage. Da die Kaufkurse f\u00fcr die Gewinn und Verlust Berechnung verwendet werden, sind die Kostenpositionen bereits implizit in den Wertpapiergewinnen und \u2013verlusten enthalten.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Ertr\u00e4ge aus Thesaurierung” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Hier werden die Thesaurierungsbetr\u00e4ge ausgewiesen. Da bei einer Thesaurierung entweder der Wertpapierkurs erh\u00f6ht wird, oder St\u00fccke ins Depot zugebucht werden, sind diese Ertr\u00e4ge ebenfalls durch die Wertpapiergewinne und \u2013verluste in der Wertentwicklung enthalten.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Ergebnisbeitrag” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_single_image image=”2479″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_column_text]Der Ergebnisbeitrag wird auf die einzelnen Verm\u00f6genswerte aufgeschl\u00fcsselt. Pro Wertpapierposition werden die Kursentwicklungen, Ertr\u00e4ge und Aufwendungen ausgewiesen.<\/p>\n Ertr\u00e4ge und Kosten werden dabei verursachungsgerecht zugeordnet:<\/p>\n Eine verursachungsgerechte Zuordnung der Ertr\u00e4ge und Kosten von Konten erfolgt nur dann, wenn f\u00fcr den betreffenden Umsatz das Entstehungskonto in der Datenlieferung mit \u00fcbermittelt wird.<\/p>\n U.a. folgende Ertragsarten und Kostenarten werden auf Kontoseite verursachungsgerecht zugeordnet:<\/p>\n [\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Realisiertes Ergebnis” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Kursgewinne und \u2013verluste sowie die W\u00e4hrungsgewinne und \u2013verluste, die durch Verk\u00e4ufe dieses Wertpapieres realisiert wurden.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Nicht realisiertes Ergebnis” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die nicht realisierten Kursgewinne und \u2013verluste sowie W\u00e4hrungsgewinne und \u2013verluste, f\u00fcr dieses Wertpapier zum Ende der Betrachtungsperiode.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Aufwendungen” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Spalte Aufwendungen zeigt die Aufwendungen an, die f\u00fcr dieses Wertpapier im Betrachtungszeitraum angefallen sind.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Ertr\u00e4ge” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Spalte Ertr\u00e4ge zeigt die Ertr\u00e4ge, die f\u00fcr dieses Wertpapier im Betrachtungszeitraum angefallen sind.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Gesamtergebnis” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Das Gesamtergebnis ergibt sich aus der Summe aller Kursgewinne und \u2013verluste, W\u00e4hrungsgewinne und \u2013verluste, den Aufwendungen und den Ertr\u00e4gen.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Kapitalgewichtete Performance” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]F\u00fcr die Performance wird zwischen zeitgewichteter und kapitalgewichteter Performance unterschieden. F\u00fcr die kapitalgewichtete Performance wird das Gesamtergebnis des Wertpapieres ins Verh\u00e4ltnis zum durchschnittlich verf\u00fcgbaren Kapital der zugeh\u00f6rigen Verm\u00f6gensart gesetzt.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2480″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Ergebnisbeitrag und Performance” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Performance und der Ergebnisbeitrag je Assetklasse werden sowohl tabellarisch, als auch in einem Diagramm dargestellt.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Liquidit\u00e4tsprognose” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_single_image image=”2482″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_column_text]In der Liquidit\u00e4tsvorschau werden die zuk\u00fcnftigen Kuponzahlungen f\u00fcr 5 Jahre dargestellt. Ab dem 6. Jahr werden evtl. weiter in der Zukunft anfallende Zahlungen summiert und unter \u201e<\u201c in der Tabelle abgetragen. Kuponzahlungen, die vor dem Tag der Auswertung schon gezahlt wurden, werden nicht mehr ber\u00fccksichtigt. In den Depotums\u00e4tzen werden alle Depotbuchungen im Auswertungszeitraum ausgewiesen. Neben dem B\u00f6rsenplatz, an dem das Papier gehandelt wurde, werden Kurs, St\u00fcck, Geb\u00fchren und der Umsatz ausgewiesen.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Erweiterte Risikokennzahlen” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Je nach Konfiguration erhalten Sie erweiterte Risikokennzahlen zur Auswertung des Portfolios. In diesem Kapitel sind diese erl\u00e4utert.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Asset Management Kennzahlen” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_custom_heading text=”Maximale Verlustperiode in Tagen” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die maximale Verlustperiode gibt an, wie viele Tage in Folge die Rendite des Portfolios negativ ist. In der gesamten Betrachtungsperiode wird die maximale Anzahl der negativen Renditen ermittelt.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Modifizierte Sharpe Ratio” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Sharpe-Ratio hat den Nachteil, dass sie auch dann steigt, wenn die Performance immer negativer wird. Die modifizierte Sharpe-Ratio gleicht diesen Nachteil aus. Sie steigt nur, wenn die Performance steigt. Je h\u00f6her die modifizierte Sharpe Ratio ausf\u00e4llt, desto besser die Performance des Portfolios.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Underwater Curve” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Underwater Curve startet an einem lokalen Hoch der Performance und gibt den maximalen Verlust an, den das Depot erreichen kann. Zudem zeigt sie, wie lange es dauert, bis der Verlust wieder aufgeholt ist. Ist ein lokales Hoch erreicht, ist die Kurve null.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Volatilit\u00e4t” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Volatilit\u00e4t \u2013 auch als Standardabweichung bekannt \u2013 misst das Schwankungsrisiko der t\u00e4glichen Renditen des Portfolios in Prozent. Eine hohe Standardabweichung muss nicht mit hohem Verlustrisiko des Portfolios einhergehen. Die Upside Volatilit\u00e4t enth\u00e4lt die positiven Werte der Volatilit\u00e4t. Die Downside Volatilit\u00e4t enth\u00e4lt die negativen Werte der Volatilit\u00e4t.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Value-at-Risk” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Die Value-at-Risk definiert die H\u00f6he des maximalen Verlustes, welcher mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 % innerhalb des Betrachungszeitraums eintreten kann.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Webansicht und PDF-Ausgabe” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_custom_heading text=”Webansicht” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_single_image image=”2484″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Grundlagen” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Erstellen Sie ein neues Webreporting (Voransicht), welches \u00fcber das Kundenpostfach f\u00fcr Ihren Kunden abrufbar ist \u00fcber den Men\u00fcpunkt \u201eReporting\u201c \u2192 \u201eEinzel-Reporting\u201c. [vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Verm\u00f6gens\u00fcbersicht” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_custom_heading text=”\u00dcbersicht Gesamtverm\u00f6gen” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Der Bereich \u00dcbersicht Gesamtverm\u00f6gen zeigt den Bestandswert der ausgew\u00e4hlten Depots zu Marktwerten zu dem ausgew\u00e4hlten Enddatum. Bei Konten wird der Saldo zum Enddatum ausgewiesen. Zudem wird der Anteil der Depots und Konten am Gesamtverm\u00f6gen in Prozent ausgewiesen. Fremdw\u00e4hrungspapiere … Weiterlesen<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/servicecenter.munio.de\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/2457"}],"collection":[{"href":"https:\/\/servicecenter.munio.de\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/servicecenter.munio.de\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/servicecenter.munio.de\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/servicecenter.munio.de\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2457"}],"version-history":[{"count":17,"href":"https:\/\/servicecenter.munio.de\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/2457\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2591,"href":"https:\/\/servicecenter.munio.de\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/2457\/revisions\/2591"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/servicecenter.munio.de\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2457"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\n
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\nDie Zahlungsstr\u00f6me ergeben sich aus dem aktuellen Nominalwert und dem Kupon in %. Der Zahlungsstrom zur Endf\u00e4lligkeit ergibt sich aus der Summe des Nominalbetrages und des letzten Kupons.[\/vc_column_text][vc_empty_space height=”15px”][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_content_center=”full_height_column” el_background=”image” el_background_size=”true” el_background_overlay=”color” el_background_overlay_color=”rgba(255,255,255,0.69)” el_rwd_md=”false” el_rwd_sm=”false” el_rwd_xs=”false” el_uid=”5d970206c549d” el_background_image=”1451″][vc_column][vc_custom_heading text=”Konto- und Depotums\u00e4tze” font_container=”tag:h3|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]In den Kontoums\u00e4tzen werden alle Kontobuchungen im Auswertungszeitraum ausgewiesen. Die Buchungen sind unterteilt in Soll und Haben. Nach jeder Buchung wird der aktuelle Saldo berechnet.<\/p>\n
\nW\u00e4hlen Sie im ersten Schritt Ihren Kunden aus, und f\u00fcgen Sie \u00fcber das \u201e+\u201c seine Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde (Cash-Konten und Depots) hinzu. Im Anschluss klicken Sie im unteren Bereich der Seite auf \u201eWebreporting\u201c \u2192 \u201eNeues Webreporting starten\u201c.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2486″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Report Optionen setzen” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Um das Webreporting nach Ihren W\u00fcnschen zu gestalten \u00f6ffnet sich im n\u00e4chsten Schritt ein Fenster in dem Sie Ihren Report parametrisieren k\u00f6nnen.
\nSie k\u00f6nnen den Hauptkunden, eine Benchmark, eine Layout-Vorlage und die Performance w\u00e4hlen. Zudem besteht die M\u00f6glichkeit den Zeitraum des Reportings zu bestimmen.
\nDiverse Templates stehen Ihnen zur Verf\u00fcgung, sollten Sie jedoch einen individuellen Report ben\u00f6tigen, haben Sie die M\u00f6glichkeit \u00fcber das \u201eStift-Icon\u201c einzelne Elemente ein- und ausblenden. Sollten Sie ein neues permanentes Layout ben\u00f6tigen, wenden Sie sich bitte an unseren Support.[\/vc_column_text][vc_message]Unsere Empfehlung: Setzen Sie Ihren Report im Querformat. Hierf\u00fcr ist er optimiert.[\/vc_message][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”PDF-Ausgabe” font_container=”tag:h4|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_single_image image=”2487″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Grundlagen” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Erzeugen Sie einen PDF-Report \u00fcber den Men\u00fcpunkt \u201eReporting\u201c \u2192 \u201eEinzel-Reporting\u201c.
\nW\u00e4hlen Sie im ersten Schritt Ihren Kunden aus, und f\u00fcgen Sie \u00fcber das \u201e+\u201c seine Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde (Cash-Konten und Depots) hinzu. Im Anschluss klicken Sie im unteren Bereich der Seite auf \u201ePDF\u201c > \u201eNeues PDF erstellen\u201c.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”2488″ img_size=”full” onclick=”link_image”][vc_empty_space height=”15px”][vc_custom_heading text=”Report Optionen setzen” font_container=”tag:h5|text_align:left” google_fonts=”font_family:ABeeZee%3Aregular%2Citalic|font_style:400%20regular%3A400%3Anormal”][vc_column_text]Um den PDF-Report zu gestalten \u00f6ffnet sich im n\u00e4chsten Schritt ein Fenster in dem Sie den Report nach Ihren W\u00fcnschen anpassen k\u00f6nnen.
\nSie k\u00f6nnen den Hauptkunden, eine Benchmark, eine Layout-Vorlage und die Performance w\u00e4hlen. Zudem besteht die M\u00f6glichkeit den Zeitraum des Reportings zu bestimmen.
\nDiverse Templates stehen Ihnen zur Verf\u00fcgung, sollten Sie jedoch einen individuellen Report ben\u00f6tigen, haben Sie die M\u00f6glichkeit \u00fcber das \u201eStift-Icon\u201c einzelne Elemente ein- und ausblenden. Sollten Sie ein neues permanentes Layout ben\u00f6tigen, wenden Sie sich bitte an unseren Support.[\/vc_column_text][vc_message]Unsere Empfehlung: Setzen Sie Ihren Report im Querformat. Hierf\u00fcr ist er optimiert.[\/vc_message][vc_empty_space height=”15px”][\/vc_column][\/vc_row]<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"